Paljonko 1% varainhoito todella maksaa?

Jos olet käyttänyt private banking- tai varainhoitopalveluita, tiedätkö miten paljon ne maksavat sinulle?

Tiedät vastauksen. Palkkio on esimerkiksi 1% tai 1.5% salkkusi arvosta vuodessa.

Mutta tiedätkö mitä tämä tarkoittaa juuri sinulle euroina? 30 vuoden aikana kun otat myös sijoitustesi tulevat tuotot mukaan laskelmaan?

Se ei enää olekaan niin helppo laskutehtävä.

Anna kun kerron. Tulokset voivat yllättää ja olla silmiä avaavia.

Varainhoitopalkkion yllättävä vaikutus tuottoon

Väitän, että suurin osa varainhoitopalvelujen käyttäjistä ei hahmota, paljonko palvelut heille maksavat pitkällä aikavälillä euroina.

Moni varainhoitaja myös pitää selkeät luvut tarkoituksella piilossa. Koska jos kulut hahmotettaisiin selkeästi niin välttämättä niin moni ei enää käyttäisi palveluita.

Lainsäädännöllisesti kulujen läpinäkyvyyttä ollaan vuosien aikana parannettu, mutta ihmisaivot eivät edelleenkään ole hyviä prosenttien arvioimisessa.

Suht merkityksettömiltä tuntuvat palkkiot vaikuttavat pitkän aikavälin tuottoihin todellisuudessa seuraavasti:

(Edellä olevat kulut eivät vielä sisällä merkintä-, lunastus-, tuotto- ja muita palkkioita, joita tyypillisesti veloitetaan. Pahimmillaan olen nähnyt jopa 7% merkintä- ja lunastuspalkkioita.)

Miksi maksaisit liikaa?

Jotkut tarvitsevat oikeasti varainhoidon palveluita. Jos sinulla on esimerkiksi monimutkainen tilanne, iso sijoitussalkku tai haluat ammattilaisen mielipiteen sijoitustesi hoitoon, kannattaa ehdottomasti kääntyä varainhoitajan puoleen. Minäkin olen käyttänyt varainhoitopalveluita moneen kertaan.

Älä kuitenkaan koskaan maksa palveluista liikaa.

Vaikka varainhoitaja olisi tuttu ja hyvä tyyppi, vaikka hän olisi jo pitkään hoitanut asioitasi tai vaikka sijoituksesi olisivat tuottaneet ihan hyvin. Niin kuin olen aiemmin kirjoittanut, sijoittaminen on siitä jännä laji, että siinä kulujen karsiminen tarkoittaa takuuvarmaa voittoa.

Ai tekeekö varainhoitajasi parempaa tuottoa kuin markkinat keskimäärin ja maksat siitä hyvästä ekstraa?

Onneksi olkoon huippuvarainhoitajan löytämisestä! Tutkimusten mukaan kuitenkin vain äärimmäisen harva varainhoitaja voittaa markkinan varsinkaan pitkällä aikavälillä. Suosittelenkin taustatöinä varainhoitajan pidemmän tuottohistorian tarkistamista ja sen muistamista, ettei aiempi tuotto ole tae tulevasta.

Maksaisitko 1% varallisuudestasi omalle lääkärillesi palkkioina?

No et tietenkään.

Minkä vuoksi sitten maksaisit niin paljon varainhoitajallesi?

Kuinka paljon varainhoito maksaa sinulle euroina?

Ajatellaan, että olet noin 40-50 -vuotias ja että haluat sijoittaa varojasi osakemarkkinoille seuraavan 30v ajaksi. Tuotto-odotuksesi on keskimääräinen 7%/v.

Seuraavassa on kaavio, paljonko eri suuruiset varainhoidon kulut vaikuttaisivat kahden eri suuruisen salkun arvoon:

Luepa edellä olevat summat vielä kertaalleen uudelleen.

Kyllä, luit oikein. Lopullinen hintalappu “vain” yhden prosentin palkkiosta on salkkusi koosta riippuen joko miljoonia tai kymmeniä miljoonia euroja!!!

2% palkkiotasosta puhumattakaan.

Haluatko laskea kulujen kokonaisvaikutuksen omaan salkkuusi?

Avaa alta varainhoidon kustannuslaskurimme niin voit nähdä kulujen vaikutuksen omaan salkkuusi:

Miten saat korjattua asian?

Sinulla on kolme vaihtoehtoa mikäli haluat laittaa asian kuntoon ja saada sijoituksillesi paremmat pitkän aikavälin tuotot:

1. Tee se itse (suurin vaikutus)

   • siirrä osakesijoituksesi pienikuluiselle välittäjälle (esim. Nordnet) ja osta esimerkiksi muutamia heidän välittämiään pienikuluisia ETF-osakeindeksirahastoja maantieteellisesti hajauttaen. Tai sijoita koko summa yhteen maailmanlaajuiseen osakeindeksiin sidottuun ETF-osakeindeksirahastoon, jos et halua nähdä asiassa vaivaa.

2. Kilpailuta nykyinen varainhoitajasi (rajallinen vaikutus)

   • Jos itse tekeminen aiheuttaa ahdistusta jo etukäteen, on Suomessa varmasti varainhoitajia, jotka tarjoavat palveluitaan kilpailukykyisempään hintaan. Esimerkiksi Taloustaito -lehden edellisessä sijoituspalveluvertailussa 2022 varainhoitajien listahinnoittelu 0.5meur salkulle liikkui välillä 0.74-1.49%/v (Index Varainhoito 0.49%, Nordea 1.49%). Isommilla salkuilla on enemmän neuvottelu- ja hinnoitteluvoimaa.
     => jos maksat yli prosentin vuodessa varojesi hoidosta, suosittelen vahvasti kilpailuttamaan varainhoitajasi

   • käytännössä voit kilpailuttaa varainhoitajat kysymällä tarjoukset kolmelta-viideltä varainhoitajalta
     Huom 1: suht alhaisella 0.5%v palkkiotasollakin pitkän aikavälin tuottosi kärsivät n. -15-20%, joten kilpailutuksen hyöty on rajallinen  
     Huom 2: sijoitustesi myyntiin saattaa liittyä lock in -periodeja ja rangaistusluonteisia lunastuspalkkioita, joten ehtoihin kannattaa perehtyä yksin tai seuraavan kohdan asiantuntijoiden kanssa ennen varainhoitajan vaihtoa.

3. Hanki riippumaton, toimeksiantopohjainen varainhoitaja (suuri vaikutus)

   • jos kilpailuttaminen ja varojen siirto tuntuu liian työläältä tai sinua houkuttelee itse hoitamisen matalat kustannukset, voit aina myös ottaa yhteyttä sellaiseen riippumattomaan varainhoitajaan, joka ei veloita sinulta prosenttia varallisuudestasi vaan kiinteän euromääräisen hinnan (tyypillinen hinta tuhansia – kymmeniä tuhansia euroja salkun koosta ja monimutkaisuudesta riippuen).

   • riippumaton toimija suosittelee sinulle ratkaisuja aina vain, jos se on sinulle itsellesi hyödyksi.

   • riippumaton varainhoitaja auttaa sinua myös löytämään sopivan säilyttäjän varoillesi, kartoittaa sopivat sijoituskohteet ja tarvittaessa myös kilpailuttaa & suosittelee sopivaa varainhoitajaa sijoitustesi hallintaan jos sille on tarvetta.

   • Finiumilla tarjoamme riippumattomana toimijana näitä palveluita mielellämme myös sinulle. Ja jos tarpeesi ovat monimutkaisempia, suosittelemme kääntymään samalla tapaa riippumattoman yhteistyökumppanimme Varallisuussuunnittelu Viisaus Oy:n puoleen
     Huom: Palvelutarjontaamme ei kuulu sijoituspalvelulain mukainen, yksittäisiin rahoitusvälineisiin liittyvä ja toimilupaa edellyttävä sijoitusneuvonta, sijoituspalveluiden tarjoaminen tai sijoitustoiminnan harjoittaminen. Emme siis esimerkiksi hallinnoi asiakkaidemme rahoitusvälineitä, käy kauppaa sijoitustuotteilla, suosittele ostamaan niitä tai saa niiden suosittelusta palkkioita.

Anna potkut nykyiselle varainhoitajallesi

Kun olet valinnut edellä olevista vaihtoehdoista haluamasi ja alat joko itse hoitamaan varallisuuttasi tai olet löytänyt uuden hoitajan sijoituksillesi, on aika antaa potkut nykyiselle liian kalliille varainhoitajallesi.

Voit tehdä tämän lähettämällä seuraavan viestin varainhoitajallesi:

“Hei V. Varainhoitaja,

Olen päättänyt siirtää varani muualle hoitoon. Tarvitsisin apua sijoitusteni siirtämisessä Uusi Varainhoitaja Oy:lle. Mitä papereita tähän tarvittaisiin?

Kiitos tähänastisesta yhteistyöstä,

t. M. Meikäläinen”

Saat luultavasti aika nopeasti varainhoitajaltasi paniikkipuhelun, joissa hän yrittää kääntää päätäsi ja tarjota (todennäköisesti vain määräaikaisesti) hieman halvempaa varainhoitopalkkiota. Jos näin käy, voit kirjoittaa hänelle seuraavan viestin:

“Terve V. Varainhoitaja,

pahoittelut, etten vastannut äsken puheluusi. Hoidan asian mielelläni kirjallisesti.

Päätin luopua asiakkuudestani, koska tällä hetkellä maksamani kustannukset eivät vastaa tavoitteitani. Voitko lähettää minulle tarvittavat paperit allekirjoitettavaksi?

t. M. Meikäläinen”

Muista, että minulla ei todellakaan ole mitään varainhoitopalveluja vastaan ja maksan mielelläni käyttämistäni tuotteista sekä palveluista reilun hinnan. Varainhoitopalveluita olen myös käyttänyt ja aion jatkossakin käyttää tarpeen tullen.

Mutta miksi maksaa kallista hintaa jos saat varoillesi saman tasoista, jopa tuloksekkaampaa hoitoa halvemmallakin?

Toivottavasti tämä avasi silmiäsi varainhoidon kustannuksille ja niiden merkitykselle. Korkeita kuluja ei tarvitse vain niellä, sinulla on myös vaihtoehtoja.