Tämä teksti liittyy sijoittamiseen ja sen yhteen alalajiin, startup-sijoittamiseen. Aihe on lähellä sydäntäni oman yrittäjätaustani ja tekemieni sijoitusten kautta.
Ehkä sinäkin olet joskus miettinyt alkaviin yhtiöihin sijoittamista ja seuraaviin Silo.AI- tai Wolt- tyyppisiin suomalaisiin menestystarinoihin osallistumista?
Tai ehkä olet kokenut enkelisijoittaja ja sijoittanut startupeihin jo pidempään?
Jos mielessäsi pyörii samanlaisia ajatuksia kuin minulla, niin olet varallisuudestasi ja kokemuksestasi riippumatta varmasti miettinyt sitä, millä summilla alkaviin yhtiöihin kannattaa sijoittaa. Ja onkohan saman yhtiön viidenteen rahoituskierrokseen enää järkeä osallistua vaikka oma suhteellinen omistusosuus pienenisi.
Jos aihe kiinnostaa sinua niin luehan eteenpäin – kerron millä summilla ja osuuksilla alkaviin yhtiöihin yleensä suositellaan sijoittamaan.
Hyviä lukuhetkiä!
Liity sähköpostilistalle
Haluaisitko saada rahan arvoisia, varakkaille yrittäjille ja yksityishenkilöille suunnattuja vinkkejä ja neuvoja? Liity nyt listallemme ja ole askeleen verran edellä muita.
Startup-sijoitusten onnistumistodennäköisyys
Olen sijoittajana nähnyt kanssasijoittajieni sijoittavan yksittäisiin, ei-perustamiinsa alkaviin yhtiöihin kaikkea 500€ ja 5 000 000€ väliltä.
Olen ihmetellyt, miten jotkut sijoittavat satoja tuhansia tai miljoonia yhteen yhtiöön. Vaikka olisi kuinka iso varallisuus, usko yhtiöön, sen tulevaisuuteen tai perustajaan.
Kaikki tutkimus sijoitusten hajauttamisesta nimittäin sotii ajatusta vastaan.
Pitää paikkaansa – maailmassa on Warren Buffetteja, Timo Ahopeltoja ja muita kultasormisijoittajia jotka tekevät satumaisia tuottoja tarkoin valituilla osakkeilla (vaikka heillekin toki tulee huteja). Tai jotka lähtevät perustajina johonkin yritykseen mukaan ja saavat hyödynnettyä sijoituksen ohella muuta osaamistaan, verkostoaan sekä muita avujaan yrityksen lentoon saamiseksi.
En kuitenkaan puhu heistä vaan meistä ei-ammattimaisista sijoittajista, jotka tulevat ulkopuolisina sijoittajina mukaan startupeihin.
Omalla kokemuksellani ja ihmistuntemuksellani menestyneet yrittäjät ovat useimmiten niitä kaikkein kovimpia riskinottajia.
Jos kaikki varasi ovat aikanaan olleet yhdessä, usein perustamassasi yhtiössä kiinni ja olet tehnyt sen avulla omaisuuden, ei tunnu ollenkaan niin isolta riskiltä laittaa 30-50% varallisuudestasi uuteen alkavaan yhtiöön kiinni.
Kokeneemmalle sijoittajalle kuitenkin niin ison osuuden sijoittaminen yksittäiseen yhtiöön olisi tulevaisuuden odotuksista huolimatta yltiöpäinen ja aivan liian suuri riski.
Kokeneemmat sijoittavat nimittäin tietävät ja ennen kaikkea tiedostavat startupeihin sijoittamisen onnistumisen todennäköisyydet.
Olet ehkä kuullutkin näistä todennäköisyyksistä, ne menevät tutkimusten mukaan näin:
Kolme sääntöä startup-sijoittamiseen
Varallisuuden kasvattamisvaiheessa yltiöpäinen riskinotto on ihan ok, koska tavoitteenasi on kasvattaa omaisuuttasi kovalla riskillä.
Jos taas olet jo ehtinyt keräämään varallisuutta, on syytä panostaa myös puolustuspeliin ja huomioida sijoittamisen riskit.
Riskejä voit pyrkiä parhaasi mukaan välttämään taustatutkimuksella ja sanomalla useammin sijoituksille “ei” kuin “kyllä”. Jäljelle jää kuitenkin aina tietty, alkaviin yrityksiin lähtökohtaisesti liittyvä riski, mitä ei voi välttää.
Näitä riskejä voit pienentää hajauttamalla:
Ensinnäkin voit hajauttaa vain tietyn osan varallisuudestasi alkaviin yrityksiin
Toiseksi voit pienentää riskiä hajauttamalla sijoituksesi useaan yritykseen
Millä summilla startupeihin kannattaa sitten sijoittaa?
Riskien minimoimiseksi suosittelemme asiakkaillemme seuraavia kolmea startup-sijoitussummien sääntöä:
Startup-sijoittamisen varallisuussuositukset
Jos sinulla on 1 000 000€ sijoitusvarallisuus ja haluat aloittaa startupeihin sijoittamisen (tai haluat tarkistaa nykyisen salkkusi riskitason), on edellä mainittu suositeltu enimmäissijoitussumma riskinottohalustasi riippuen 1…15% sijoitusvarallisuudestasi eli 10 000€…150 000€.
Helpoiten voit hajauttaa summan eri startupeihin sijoittamalla summan suoraan pääomasijoittajien tarjoamiin startup-rahastoihin (kotimaisten rahastojen minimisijoitus on tyypillisesti 100 000€…250 000€, joten sijoitusvarallisuutesi tulee 1…15% suositus huomioiden olla luokkaa 1 500 000€…25 000 000€).
Jos taas haluat sijoittaa startupeihin suoraan tai likvidit varasi eivät riitä pääomasijoittajien rahastojen minimisijoituksiin, on hyvä varautua vähintään 2 500€…5 000€ alkusijoituksiin per sijoitus. Tällä sijoituskoolla jos hajautat sijoituksesi suosituksen mukaisesti vähintään 20 startupiin, tulee startup-sijoitusten yhteissummaksi vähintään 20 x 2 500..5 000€ = 50 000…100 000€.
Jotta suorien startup-sijoitusten summa pysyisi suositellussa 1…15% sijoitusvarallisuudestasi, tulisi sijoitusvarallisuutesi tällöin olla riskinottohalustasi riippuen vähintään 600 000€ (15% osuus sijoitusvarallisuudesta 20 startupiin vajaan 5 000€/yhtiö minimisijoituksilla).
Usein aloittavat yritykset joutuvat kuitenkin hakemaan rahoitusta uudelleen eri elinkaarensa vaiheissa vaikeissa tilanteissa, joten käytännössä sinun kannattaa ensisijoituksen lisäksi varata vähintään saman verran jatkoanteihin osallistuaksesi. Joten käytännössä ennen kuin lähdet startup-sijoittamisen maailmaan, suosittelen että riskienhallintasyistä koko sijoitusvarallisuutesi on 1 500 000€…20 000 000€ välillä riskinottohalustasi riippuen.
Jos kuitenkin päätät lähteä tätä pienemmällä sijoitusvarallisuudella tai suuremmalla kuin 1…15% osuudella sijoitusvarallisuudestasi leikkiin mukaan, muistathan << Test Etunimi >> että tällöin kokonaisriskitasosi kasvaa merkittävästi ja voit hajauttamisesta huolimatta menettää pahimmillaan koko summan.
Startup-sijoittaminen on erityisesti monille yrittäjille intohimoja herättävä asia.
Paitsi että startup-sijoituksilla voi saada todella kovia tuottoja, lämmittää alkavien kotimaisten yritysten ja yrittäjien sekä heidän maailmanvalloituksen tukeminen startup-sijoittajan mieltä. Samalla voit sijoittajana oppia paljon uutta, muuttaa maailmaa ja saada uusia tuttavuuksia.
Vaikka startup-sijoituksista on paljon pehmeitä oheishyötyjä, on kovat laskelmat ja terve riskinhallinta kuitenkin syytä pitää keskiössä. Näin et sijoittamisen kiimassa riskeeraa vaivalla kerrytettyä omaa varallisuuttasi liiaksi asti.
Muista siis, että startupeihin ei varallisuuden säilyttämisvaiheessa kannata sijoittaa kuin korkeintaan 1…15% sijoitusvarallisuudesta ja että sijoitukset on hyvä hajauttaa vähintään 20 alkavaan yhtiöön. Joko suorilla sijoituksilla tai rahastoilla.