Finium

Olet varmaan huomannut, että korot ovat olleet viime vuosina voimakkaassa nousussa ja että korkosijoitukset ovat nostaneet osuuttaan sijoittajien salkuissa niiden tuottojen parantuessa?

Nyt kun korot ovat taittuneet laskuun, on hyvä tarkistaa oman talouden tilanne ja katsoa, millaiset korkotuotteet palvelevat parhaiten omia säästö- ja sijoitustavoitteita.

Tässä artikkelissa teen lyhyen katsauksen yleisimpiin korkotuotteisiin ja niiden tällä hetkellä tarjoamiin tuottoihin.  

Luehan eteenpäin, jos aihe kiinnostaa.

 

Liity sähköpostilistalle

Haluaisitko saada rahan arvoisia, varakkaille yrittäjille ja yksityishenkilöille suunnattuja vinkkejä ja neuvoja? Liity nyt listallemme ja ole askeleen verran edellä muita.


1. Käyttö- ja säästötilit

Mikä: Käyttö- ja säästötilit ovat pankkien henkilö- ja yritysasiakkaille tarjoamia tilejä, joissa varojen nostoon ei yleensä liity rajoituksia (säästötileillä nostojen määrä voi olla rajoitettu).

Mihin soveltuu: Käyttötilit soveltuvat hyvin arjen rahaliikenteen hoitamiseen, säästötilit harvemmin tarvittaviin likvidien varojen tallettamiseen. Pankkien hallinnoimien käyttö- ja säästötilien varat kuuluvat pankin kotimaan talletussuojan piiriin.

Mistä voit hankkia: Eri koti- ja ulkomaiset pankit tarjoavat asiakkailleen käyttö- ja säästötilejä.

Millaista tuottoa odotettavissa: Korkojen noususta huolimatta käyttötilien korot ovat pysyneet verrattain matalina (0-0.5%). Tämän artikkelin kirjoitushetkellä korkeinta käyttötilien korkoa tarjoaa S-Pankki 0.5% korolla. Säästötileissä vaihtelu on suurempaa, vaikka korot ovat niissäkin laskusuunnassa. Säästötileille maksetaan tällä hetkellä korkeimmillaan 3.4-3.55% korkoa Nordax Bankin tarjotessa korkeinta 3.55% korkoa.

 


2. Määräaikaistalletukset

Mikä: Määräaikaistalletukset ovat pankkien tarjoamia talletuksia, joissa varojen nostomahdollisuuksia on rajoitettu määräaikaistalletuksen kestoajaksi (yleensä 1/3/6/12/24kk) tai joissa niiden nosto etuajassa aiheuttaa lisäkustannuksia.

Mihin soveltuu: Määräaikaistalletukset sopivat pääomaturvattuina hyvin lyhytaikaiseen-keskipitkään likvidien varojen tallettamiseen. Esim. moni tuntemani sijoittaja hyödyntää niitä sijoitussalkussaan tai esim. luovutusvoitoista maksettavien verojen suuruisen summan tilapäiseen turvalliseen tallettamiseen.

Mistä voit hankkia: Koti- ja ulkomaiset pankit tarjoavat asiakkailleen määräaikaistalletuksia.

Millaista tuottoa odotettavissa: Vallitsevasta laskevien korkojen tilanteesta johtuen määräaikaistalletusten korot käyttäytyvät tällä hetkellä hieman hassusti. Yleensä saat sitä isompaa korkotuottoa, mitä pidempi talletusaika on. Nyt kuitenkin pankit hinnoittelevat laskevia korkoja jo pidempiin talletuksiin, joten pitkäaikaisemmat ma-talletukset voivat tuottaa saman verran tai jopa vähemmän kuin lyhytaikaiset. 12kk määräaikaistalletukselle tällä hetkellä parasta korkoa maksaa Svea Bank (3.75%).

 

    1.  

3. Joukkovelkakirja

Mikä: Joukkovelkakirjat ovat yritysten, kuntien ja valtioiden laajemmalle yleisölle liikkeelle laskemia (joukko-)lainoja.

Mihin soveltuu: Joukkovelkakirjat sopivat parhaiten muutamien vuosien mittaiseen säästämiseen ja sijoittamiseen.

Mistä voit hankkia: Valtiot, kunnat, pankit ja muut yritykset laskevat joukkovelkakirjoja liikkeelle. Yleisimmin niihin voi sijoittaa pankkien kautta.

Millaista tuottoa odotettavissa: Joukkovelkakirjat tarjoavat yleensä talletuksia paremman tuoton ja niiden riskitaso vaihtelee lähes riskittömästä suurehkoon. Taloudelliselta tilaltaan parhaiden valtioiden omassa valuutassa liikkeeseenlaskemat obligaatiot ovat yleensä vähäriskisimpiä ja yritysten high yield -lainat puolestaan korkeariskisimpiä. Niiden väliin mahtuu paljon vaihtoehtoja. Esimerkiksi valtioiden joukkolainojen korot ovat tällä hetkellä luokassa 2-5%, arvoyritysten (investment grade) 3-5% ja riskisempien yritysten (high yield) 6-8%.


4. Korkorahastot

Mikä: Suorien sijoitusten sijaan voit hankkia korkotuotteita myös rahastojen kautta.

Mihin soveltuu: Korkorahastojen kiistaton etu on sijoitusten hajautus, joka varsinkin yrityslainojen kohdalla on tärkeää riskienhallinnan kannalta. Hajautuksen lisäksi rahastojen avulla isomman korkotuotesalkun hallinta on paljon helpompaa ja kustannustehokkaampaa. Korkorahastot soveltuvat parhaiten pidempiaikaisiin, vähintään muutamien vuosien mittaisiin sijoituksiin.

Mistä voit hankkia: Rahastoyhtiöt myyvät osuuksia korkorahastoihinsa, ETF-korkorahastojen eli pörssissä listattuja korkorahastojen osuuksia voit ostaa suoraan rahastovälittäjien palveluista.

Millaista tuottoa odotettavissa: Korkorahastojen tuotot heijastelevat suorien joukkovelkakirjojen tuotto-odotuksia eli valtionlainoihin keskittyvien korkorahastojen tuotot ovat luokkaa 2-5% ja yrityslainoihin keskittyvien noin 3-10% luokkaa.


5. Suorat yrityslainat (Private credit)

Mikä: Termi Private credit viittaa lainoihin, joissa lainanantajana eivät toimi pankit vaan varainhoitajat, rahastot, sijoitusyhtiöt ja yksityissijoittajat. Lainaajina ovat yleensä yritykset, joilla ei ole pääsyä perinteisiin pankkilainoihin.

Mihin soveltuu: Suorat Private credit -yrityslainat ovat tuotoiltaan ja riskitasoiltaan suurempia kuin edelläolevat korkotuotteet ja niiden sijoitusaika voi olla hyvinkin pitkä, joten niitä voi ajatella pitkäaikaisina riskisijoituksina salkun riskisempiin tuotteisiin.

Mistä voit hankkia: Suoria yrityslainoja tehdään suoraan yritysten kanssa. Esimerkiksi Suomessa pääomasijoittajat hankkivat usein yrityksilleen pankkirahoituksen ohella rahoitusta suoraan yritysten osakkailta sekä mm. niiden ulkopuolisilta family officeilta, sijoitusyhtiöiltä ja yksityishenkilöiltä. Samoin startup-yhtiöt lainaavat usein rahaa osakkailta ja ulkopuolisilta sijoittajilta.

Millaista tuottoa odotettavissa: Suorien yrityslainojen korkotaso on niiden riskistä johtuen yleensä korkeampi ja niiden korot ovat luokassa 8-20% lainaajan riskistä riippuen. Korkea tuotto kulkee aina käsi kädessä korkean riskin kanssa.


Lopuksi

Korkotuotteet ovat loistava tapa saada tuottoja omille säästöille ja sijoituksille.

Varsinkin nyt kun korot ovat vielä kohtuullisen hyvällä tasolla, voit saada niillä hyviä tuottoja ja tasapainottaa salkkusi riskisempiä tuotteita.

Sijoittamalla viisaasti ja hajauttamalla korkeamman riskin korkotuotteisiin voit myös saada osakemarkkinoita vastaavia 5-15% tuottoja – usein jopa pienemmällä riskillä kun vain teet taustatutkimukset hyvin.

Oletko sinä sijoittanut korkotuotteisiin? Jos kyllä, millaisiin ja millaisia kokemuksia sinulla on niistä? Miten sovitat ne muihin sijoituksiisi?